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摘要：改革开放至今，中小企业经过长足的发展,已经成为国民经济的重要组成部分，成为中国经济持续、快速发展的动力之源。但80%的民营企业经营者很难获得稳定的追加资金。民营企业融资困难，已成为制约其发展的最大瓶颈，如果不能拓展其融资方式也渠道，现有的增长速度将不可持续，企业的竞争、发展也难以实现。中小企业在获得发展所需资金的来源上也很难与其在国民经济中所处的重要地位相匹配，融资难正成为制约中小企业，尤其是民营中小企业发展的瓶颈。
关键词：民营；中小企业；融资
一、我国中小民营企业融资的现状
今年以来，我国货币政策持续偏紧，中小企业融资，特别是间接融资越来越困难，而且民间实际贷款利率节节攀高。
在浙江温州，民营企业和中小企业居多的，自今年以来，信贷形势更为严峻。人民银行温州中心支行的数据表明，温州1-3月新增贷款投放总额为238.28亿元，与去年相比，仅相当于同期投放量的66.5%。
上海社科院经济研究所研究室主任黄复兴，长期关注中小企业融资问题，他的提供的数据显示，温州当前民间借贷综合利率水平为24.81%，折合成月息超过2分，更有甚者年利率达到120%。典当行的月利率也从去年的2.2分涨到现在的3分，更甚的是有的短期月息达到4分-6分。
中小企业是国民经济的基础性支撑，同时也是衡量一个国家金融竞争力的重要指标。
数据显示，在我国，中小企业的数量占我国企业总量的99%，提供占我国80%以上的城镇就业岗位，创造约60%的GDP，上缴约50%的税收。然而就是这样一个重要群体，和大企业相比，确很难获得银行贷款。
过高的财务成本、交易成本和时间成本，是中小企业融资过程中不可回避的现实问题。
1、担保难、贷款难普遍存在
就目前来说，民营企业特别是中小企业只能从各级金融机构获得短期信贷业务，金融机构对其不开放中长期信贷业务，造成中长期信贷业务严重供给不足。于是大部分民营中小企业只能将非正式金融作为补充企业流动资金的主要方式和渠道。如从“储金会”、“地下钱庄”用高利率获取借款、依靠拖欠贷款来周转资金、相互担保等途径筹集应急资金。而且，目前信用担保服务体制，远远满足不了我国民营中小企业大面积的担保需求。
2、股权融资渠道狭窄
与银行信贷相比较，股票证券市场对我国民营中小企业的开放程度更低，正规的股票债券融资渠道根本满足不了我国民营经济的多层次的直接融资需求。虽然证券市场经过十多年的发展，民营企业的身影还为数不多。绝大部分私营企业与乡镇企业融资渠道与方式，主要通过内部股份募集、向职工借债集资、现有职工股东的红利转为股本、发起人与相关企业之间募股等民间渠道筹集中长期投资资金。这种小范围、非正规的股权融资，规模小、风险大、成本高，而且很难转让兑现，股权融资不可靠、不可持续。
1、融资机制缺失
解决中小企业融资难，光靠市场不行，单靠政府也不行。中小企业融资难许多年来难以破解，最主要原因是没有建立支持中小企业融资的机制。虽然近年来金融机构给中小企业的贷款量逐年增高，但实际上相当大部分贷款中投给了中小企业中的“大企业”，而不是真正意义上的“中小企业”。真正需要钱的却是那些销售收入一亿元以下的“334型”中小企业，就是300人、3000万元销售、4000万元资产的企业，还有那些销售金额在500万元以下的企业。
当前中小企业融资链条中，缺少两样东西：一是政策性银行——专门为中小企业服务；二是优良的金融服务生态环境。原来的政策性银行有国开行，现在其已从政策性银行转变为股份制商业银行，再剩下的两个政策性银行也均不是专门为中小企业服务的银行。现在只有让政策性银行给予专门支持和帮助，中小企业才有可能实施产业升级和转型。
同时，中小企业也缺乏优良的金融服务生态环境。我们以贷款为例，香港银行是尽量满足企业的需求，而大陆则是企业要尽量满足银行的要求，如近三年企业经营报表，项项都要按银行的规定和要求去做。
2、中小民营企业管理基础薄弱
中小民营企业管理基础相对薄弱，产权过度集中，内部决策缺乏灵活性，机制僵化。董事会构成不规范、不合理，直接影响到重大问题的决策，有些独立董事形同虚设，监事会的地位不高，很难以发挥监督作用。法人内部治理机构缺乏，管理经验缺乏，管理水平低下，财会制度落后，缺乏审计部门认可的财务报表和良好的经营业绩，加大了银行对民营企财务信息审查难度。再者家族式管理模式很大程度上约束了民营企业的二次创业和发展。
3、金融中介机构缺乏
我国融资市场目前是缺乏与过剩并存：一方面投资公司和金融机构还有大量资金没有投放；另一方面，民营企业却借贷无门。由于近年来的发展，原先的一些定位于中小企业服务的城市信用合作社纷纷合并成了合作银行和地方商业银行，相应的主要服务对象也发生了变化，大型企业成为银行的主要服务对象，致使中小企业的信贷渠道愈发变窄了。随着商业银行改制后信贷权利的回收，为中小企业贷款的基层银行没有独立的审判权向中小企业贷款，加上市场竞争的日趋激烈，一些中小企业（民营经济、乡镇企业）销售压力增加，大量资金都积压在了生产环节，应收账款增多，存货占用的资金上升，企业资金因此出现周转不灵，不能正常运转，商业银行再缩减信贷规模，减少资金的供应，中小企业面临的融资压力进一步增大。
四、解决民营中小企业融资难问题的措施
1、调整和完善银行结构体系
现阶段，我国商业银行结构体系中国有商业银行仍占高度垄断地位，而民营商业银行数量很少，民营性的中小商业银行更是稀少。这种金融服务结构，不仅严重降低了中小企业融资效率，影响了中小企业的发展，而且还加大了国有商业银行系统的金融风险。应改革创新金融社区服务模式，方便地方性中小金融机构的进入当地众多的民营企业，形成金融机构与企业“双赢”的良好局面。
2、创立专门针对中小企业的政策性银行
可以考虑除现有的中国农业发展银行、国家开发银行和中国进出口银行三大政策性银行，新创立“中小企业发展银行”，专做中小企业的信贷融资，专门解决中小企业的融资。如韩国中小企业银行、法国中小企业设备信贷银行，就是这样的银行，它们的效果很不错，很值得借鉴。
3、完善中小企业自身建设
首先，企业要加强自身管理，提高企业的自身管理理念和水平。民营中小企业要加强队伍建设，提高管理人员素质和业务水平，改革经营管理模式，尽快建立起适应市场经济需要的现代企业管理制度与模式，吸纳专业性强的技术和管理人才；企业经营管理由家族式管理向的现代化科学管理转变；产权制度由自然人产权向现代企业产权制度转变，让民营中小企业正规化，规范化。其次，要逐步提高企业的信用，培养良好的信用意识。许多家族式的民营企业，信用观念淡薄、意识差。民营中小企业应提高社会诚信意识，坚决抛弃只顾眼前利益，而不顾长远利益，不讲信用欺瞒客户和借口逃避银行债务的错误思想。要凭借自己的诚信争取银行等金融机构的融资支持，自觉地接受工商、税务、金融等有关部门的管理和监督；要依法建立账本，确保财会报表资料的真实性和完整性，杜绝弄虚作假，自欺欺人，严格要求企业自身。逐步提高民营企业自身建设对解决中小企业融资困难具有十分重要的意义。
4、降低银行门槛，并逐步放开对民间借贷资本的金融管制
既然大材不必小用，大银行为小企业服务不对口、成本太高，为何不让中小银行服务中小企业；既然民间资本的金融活动相当强烈，而且“地下信贷”事实上已客观存在，为什么不可以通过大胆的体制创新，在做好标准化、规范化的前提下，构建足够多的中小银行，满足民间资本融通的需求，为中小企业融资的搭建平台。
五、案例分析
临沂市兰山区有很多中小企业，曾经也都存在着融资难的问题，但是，通过市场和政府的双向调节，很好地解决了这一问题。
1、银行构建中小企业贷款“绿色通道”
临沂市通过整合政府、银行、担保机构等优势资源，集中扶持扶强，促进最具有成长性的中小企业的优先加快发展。在2008年金融危机的严峻形势下，临沂银监会分局不仅着眼于如何“雪中送炭”，而且注重了发挥政府、企业和银行的三方面积极性，帮助中小企业化解风险，度过难关，促进其平稳发展。为促进成长型中小企业快速发展，临沂市制定出台了《中小企业贷款“绿色通道”工程实施暂行办法》，鼓励金融、担保机构为中小企业贷款提供服务，破解融资难问题。该办法规定：一是凡列入“绿色通道”工程服务范围的中小企业，金融机构对其在贷款利率上给予优惠，原则上贷款利率上浮不超过基准利率的30%，由省“151工程担保机构”担保的贷款，上浮不超过10%。二是为列入“绿色通道”的中小企业提供贷款服务的商业银行和担保机构，均纳入临沂市中小企业贷款风险补偿和信用担保机构风险补偿范围。三是建立金融机构与担保机构风险共担机制，合理设定风险分担比例，对高新技术企业的银保分担比例不超过1：9，一般企业的不超过1.5：8.5，由五星级担保机构担保的，金融机构可以不收取保证金。
2008年，临沂宏益瓷业有限公司受金融危机的影响导致利润大幅下降，企业只能保本甚至亏损生产，在临商银行有390万元逾期贷款。临商银行在仔细考察的基础上，以借款人的土地等有效资产抵押，为该企业有提供了250万元的资金支持，使企业在关键时期的风险贷款得到及时有效的化解。
2、发展现代典当业
今天的典当行面临的当户都是那些在短期内急需资金周转的个人和中小企业，典当的目的就是融资。据临沂市经贸委臧金山科长介绍，典当行业之所以成为中小企业的“融资热门”，与其灵活的运作方式有关。银行一般不开展动产抵押业务，不做小额贷款，对贷款人信用、贷款用途也有很多的限制。相比之下，典当行是“认物不认人”，没有过多的繁琐的程序，主要取决于典当物品的真假优劣、市场价格，以及来源是否合法、权属是否明确。另外，典当行讲究一个“快”字，一般一天内就能办妥，有时候还能让客户当天就可以拿到钱。这些都符合中小企业融资贷款数量少、资金需求急、需求频率高的特点，能极大的满足中小企业的资金需求。临沂的典当行，中小企业客户占80%以上，在典当行，他们可以利用手中的闲置物资、设备、厂房等资产，押取一定的资金，然后投入到生产经营中去，将死物变成活钱，利用融资的时间差空挡，获取经济效益，促进企业的发展壮大。
临沂有新世纪典当行、隆盛典当行、金鑫典当行等一大批典当行，典当业在山东省的领先发展，对推动民营中小企业的发展起了良好的促进作用。应继续发展现代典当业，改善民营中小企业的融资难的问题。对于临沂未来典当业的发展前景,应该筹建行业组织，如典当协会，还可以根据自身及外部经济环境，积极发展典当连锁经营业，促进民营中小企业发展, 为繁荣临沂经济做出应有的贡献。
3、发展临沂市兰山区的担保业
临沂近年来，为中小企业成立了一些专门服务的担保公司，但目前还是不能满足中小企业的发展需求，需要进一步发展市里区里的担保业。
兰山区的民营中小企业所占企业的比例很大，担保业在临沂发展具有广阔前景。据有关统计资料表明兰山区有个体工商户1.5万户，私企3000多家，全区规模以上民营中小企业实现产值100多亿元，为此民营中小企业的发展需要大量的流动资金。融资难是制约民营中小企业的瓶颈，担保公司可担当救世主的角色，为中小企业缓解融资难的问题。
据此，为发展担保业，缓解中小企业的融资难问题，应积极开展对担保机构的信用评级，依法不断规范其担保行为。应制定有效的实施办法和标准，规范担保机构的运作机制，建立中小企业信用情况查询系统和信用收集体系。还可以成立中小企业互助行业协会，解决民营中小企业担保难的问题。担保公司应想办法扩大担保基金，吸尽量多的私人资本入股。
4、加强政府对中小企业的支持
临沂商贸市场发达，市场上活跃着数量众多的个体经营者，政府如何扶持引导是一个重要的课题。政府要编制大企业与中小企业公平竞争的发展规则与规划；构建和推动中小企业社会化健康发展，鼓励和引导社会对中小企业的中介服务体系，健全对中小企业的司法和行政监督，加大政府对中小企业的财税支持。根据我国《中小企业促进法》，抓紧制定《中小企业信用担保体系管理办法》和《中小企业发展基金管理办法》等相关的法律法规，加紧出台有关中小企业基金管理、信用担保等方面的暂行办法，不断改善融资环境。
政府部门主要以财政补贴、税收优惠、贷款援助等给予中小企业资金上的帮助和支持。财政补贴是为了鼓励中小企业促进就业、鼓励中小企业出口创汇和促进中小企业科技进步等方式给予的财政资助；税收优惠是通过税收减免、降低税率、提高固定资产折旧率等优惠政策，以减轻中小企业的税收负担；政府帮助中小企业获得贷款的方式主要有贷款贴息、贷款担保、政府直接的贷款优惠等等。
六、结束语
当前，小企业融资难再度受到社会关注。究其原因主要有五个方面：一是宏观调控政策层面，我国经济发展方式需要转型，为调整经济结构，需要淘汰落后产能，限制“两高一剩”等夕阳产业，对中小企业加速转型提出了迫切要求和考验；二是货币政策理性回归，这使得信贷资源成为稀缺品。长期以来为促进经济发展，保持GDP的高增长，特别是2008年全球金融危机推出的“四万亿”投资，都是采取量化、宽松的货币政策，现已经不复存在，企业的融资难度加大，特别是民营中小企业更是困难。三是中小企业层面，部分中小企业自主创新力度不够，技术和产品市场适应力不强，体制机制不健全，经营管理不规范，风险控制能力不足，在信贷市场竞争劣势明显。还有一些中小企业非理性地盲目投资，扩充项目，加剧了资金紧张局面。四是银行层面，受存款增长乏力和存款准备金率持续上调等因素影响，合理配置信贷资源的难度加大。而大部分银行支持中小企业的创新意识、服务意识和责任意识不强，也加重了小企业融资困难。五是外部环境层面，财税政策支持力度不够，金融市场准入门槛设置较高，征信体系和风险分担机制尚不完善等因素，这已成为制约中小企业获取信贷的瓶颈。
破解我国民营中小企业融资难问题，是一项系统工程、复杂工程，需要多方合作，共同努力。银行方面，要加快服务方式、理念的转变，全行业要深入贯彻落实商业银行进一步改进对中小企业金融服务十项措施。重点满足符合环保新能源产业和国家支持产业、有利于促进就业、有还款能力和还款意愿、商业模式可持续的中小企业理性融资需求，设法实现中小企业贷款增长率不低于全部贷款平均增长率的目标。再者，要进一步深化推进银行业体制机制改革创新，加紧建立一批专门服务于中小企业的小型金融机构。中小企业方面，要严格根据市场发展趋势和产业发展政策，及时调整企业经营战略和路径，提升经营者经营管理水平，推进产品与技术更新换代，提升企业的抗风险冲击能力和核心竞争力，尽快满足金融机构的授信条件和要求。宏观调控政策方面，建议考虑在社会信贷总量中，单独预留足额的信贷额度来满足中小企业融资需求。外部环境方面，政府要加大对中小企业金融帮助和支持，加大财税政策力度，加强信用体系和信用文化建设，建立健全多层次、高效率融资担保体系，严格规范和科学引导民间借贷活动，严厉打击高利贷行为和非法集资，维护良好的社会主义市场经济金融秩序。