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中小企业在国民经济中占据着越来越重要的地位，但融资困境始终困扰着中小企业的发展。在金融危机影响下，企业融资难问题变得更加严峻，我们有必要进一步研究我国中小企业融资难问题。
1中国中小企业融资面临的问题
从企业外部环境看，制约中小企业发展的融资难问题仍然突出，政府扶持体系、社会服务体系、社会信用体系等仍然滞后于中小企业发展的需求。
从企业内部看，技术水平偏低、企业创新能力不足、人才短缺、产品质量差等问题是中小企业缺乏竞争力的共性问题。
1.1外部环境
一是金融危机对中小企业的冲击。社科院报告显示，目前中小企业在金融风暴冲击下40%已经倒闭，另外还有40%正在生死边缘挣扎。金融危机直接影响中小企业的市场和资金，企业市场萎缩，销售降低，订单减少，有些企业虽有市场，有订单，但由于资金缺乏而不能生产。
二是银行方面。中国99%的企业是中小企业。它们对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，并提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品开发，但是它从银行拿的贷款份额小于25％。2010年上半年的数据显示，中小企业从银行贷款只占全部总贷款量的15％。对中小企业而言，直接融资只占2％，间接融资比例高达98％。中小企业板块自上市以来，仅4年半的时间，大概融资了600亿元，相对于430万户企业，相当于一户只解决了1.5万元。
三是社会方面。我国中小企业融资的法律政策不完善，不能对中小企业融资提供很好的政策支持。目前，我国中小企业信用担保体系总体框架为一体两翼三层，中小企业信用担保体系在运行过程中，体系内外部暴露出许多急需完善的问题，比如政府对担保业务的开展干预过多，担保体系不健全。协作银行配合力度不够，没有建立风险补偿机制，缺少对担保机构的法律规范等。一些贷款担保公司资金筹措难，规模偏小，不能满足数量庞大的中小企业的担保需求。
1.2内部环境
一是企业规模。融资对于刚刚创业起家的中小企业，尤其是科技含量低、零散的以加工为主没有自己核心产品的小企业更是难上加难，而对于企业向社会直接融资的条件更是苛刻，许多企业对企业债券的发行更是望尘莫及。对于通过银行贷款融资，企业因规模小而受到阻碍。规模越小被拒绝次数越多，贷款比例越低。
二是企业经营状况。中小企业经营状况易恶化，容易发生信用危机尤其是目前中小企业生存金融生态环境恶化，其经营风险更大，许多企业面临着倒闭，极易导致企业不能如期偿还债务。有统计显示在中国，集团公司的平均寿命7～8岁，中小企业平均寿命只有2.9岁。之所以企业总数逐年增长，只不过由于中小企业开办率更高，但这不能掩盖中小企业的易变性和其巨大的经营风险。
三是企业的偿债能力。商业银行对企业提供贷款需要严格的担保程序，而中小企业在创业过程中，往往资产质量不佳、负债率高，难以提供合适有效的担保方式。四是企业的科技水平、管理能力。目前，中小企业普遍存在科技投入低，管理能力差，技术创新意识不够，科研经费少，研发人才短缺等问题，尤其是在劳动密集型的行业这些问题尤其突出。研发人才比率和投入只有在以技术领先的电子电器行业稍高，总体科技水平明显不高，影响企业的发展潜力。
2中国中小企业融资问题的成因
(1)企业自身方面。由于中小企业规模小，可配置的市场资源少。中小企业由于抵押品有限、财务绩效不稳定、业务性质不确定以及抗风险能力低等内在原因，以及财务记录不完备、内部信息过多等外在原因，在融资过程中面临更为严重的信息不对称、道德风险和逆向选择问题；同时由于对于中小企业信贷操作本身具有非规模经济等特性，使得与规模较大的企业相比，中小企业融资困难成为市场经济体系中的常规现象。
(2)银行方面。由于中小企业单笔借款数额小、笔数多，且手续烦琐，对银行的收益贡献不大。因此各大国有商业银行都转向经营批发业务，重点支持自然垄断行业和大企业，中小企业的贷款条件比大企业要苛刻得多，而且倾向于给中小企业短期贷款。同样做一笔贷款，所需的程序和成本相差不大，但5000万元贷款和100万元贷款给银行带来的利润是完全不同的。
(3)政府方面。国有企业在财政、税收、就业、产业发展、履行社会责任等方面发挥着中流砥柱的作用，中央财政的投入主要是解决基础设施建设，所以码头、港口、电站等获得贷款较多。政府扶持力度不够是造成中小企业融资难的重要原因。政府支持力度薄弱。发达国家政府都制定了财政、税收、金融、外贸等一系列优惠政策，支持和保护本国中小企业发展。
(4)中介方面。现行信用担保体系仍存在一些缺陷，尤其是担保公司普遍实力弱、成本高、风险大，因而其在中小企业融资过程中，发挥的作用仍然有限。担保公司政策、法规不完备。此外担保公司担保条件苛刻，要求企业提供反担保物，担保方式单一。
3破解中国中小企业融资难的对策
3.1加强中小企业的自身建设
一是完善企业治理结构。改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素。定期向利益相关者提供全面准确的财务信息，减少银行对企业的信用危机。二是推进技术创新。鼓励员工发明新事物，利用所开发的技术生产出适销对路的产品，从而提高企业的经济效益和还款能力。建立健全企业内部人才培养政策制度和人力资源管理制度，确保中小企业的可持续发展。三是引导发展产业经济集群。同行业或相关行业的企业之间相互联系协作，形成规模效应，转变经济增长方式。
3.2创造良好的社会政策环境
3.2.1建立健全中小企业融资和发展的法律法规体系
已出台的《中小企业促进法》对权利和义务规定不够明确，对各部门的约束力还不够强。建议修改为《中小企业法》，理顺中小企业的管理机制，规范与中小企业相关的各项基金管理体系。另外，各地应制定“中小企业法实施细则”。
3.2.2建立一套全面为中小企业融资的服务体系
(1)健全中小企业信用担保，组织各级政府大力推进建立中小企业信用担保机构，可采取三种形式：政府全资、政府和民间合股、民间独资。
(2)创建科学完善的中小企业信用评估体系。信用等级作为判断贷款信用可信度的标准，是获得金融机构和担保机构信任并获得项目资金的有效手段，也是信用管理体系首先应解决的问题。
(3)给足税收优惠政策。建议调整中小企业贷款利息收入的营业税率。在银行业整体税负水平不变或略降的前提下，对中小企业贷款的利息收入要调低营业税标准，以税收杠杆的方式，激励金融机构对中小企业放贷。
(4)规范管理拓宽民间融资渠道。政府及各相关部门要利用好民间融资速度快、资金调动方便灵活、门槛低等优势，为本地中小企业适时解决资金周转难题。
(5)发展中小企业直接融资。市场经济发达国家的企业，直接融资占70％，间接融资占30％。而中国的中小企业贷款占98％，直接融资只占2％。要尽快推出创业板和股指期货。中国债券市场发展，也要借鉴国外经验，最后走高收益的债券道路，先要把中小企业债券融资的平台彻底打通。
3.3完善金融服务的配套体系
要加大国有商业银行对中小企业的支持力度，扶持一批符合国家产业政策，有市场、有技术、有潜力的科技型、城市劳动密集型和社区服务型的优强中小企业；国有商业银行对于符合国家有关政策要求的中小企业，开通贷款“绿色通道”，提高服务效率，为其提供优质的服务；对发展前景好，信用水平高，经营稳健的中小企业要实行倾斜政策；银行系统要加快金融创新，为中小企业提供多样化、综合化的金融产品，满足企业的不同需求。
仅就融资中的贷款而言，商业银行针对不同的融资需求，设计不同的信贷产品。
一是工业生产型中小企业。工业生产具有周期性长、投入较大，拥有一定技术或专利，占有一定的固定资产，抗市场波动强等特点。如果是成长型的高科技工业企业，还具有产品俏销、回款良好、生命周期较长等优点。而且这类中小企业往往又是大型企业集团的“卫星式”配套企业，市场稳定性较好。目前，可供操作的业务品种有：知识产权(专利权)质押贷款、园区厂房按揭贷款、股东联保信用贷款。
二是商贸流通型中小企业。这类企业具有物流周转快、上下游关系密切、现金流速高等特点。但也存在自有资金少、成长性一般等不足。商业银行针对这些特征，需设计适应它们的信贷产品：应收账款质押或保理业务、买方信贷业务、买方付息票据贴现业务。
三是涉农类中小企业。农业本身具有弱质性特征，而从事“三农”服务的中小企业就更需要呵护与支持。例如，就农副产品生产、加工、销售作为一体进行融资计划的安排：保证保险贷款、林权、宅基地抵押贷款、“农户+村长+党员村民”联保贷款。
解决企业融资问题是一个关系到企业、银行、政府及其他机构的系统工程，缺一不可，只有共同努力才能真正解决问题。