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永业吴子申闯关路:借壳登陆纳斯达克_中华会计网校

作者: 发布时间:05-24 浏览:

  导读:从中国内蒙古大沙漠到美国纳斯达克,一个农业企业需要走多久?永业往返3次,耗时两年,边融资,边发展,边积累投资客户,边等待时机,永业终于成为纳斯达克的新贵。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  黑河的追逐V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  2009年12月19日,吴子申乘坐的航班从纽约肯尼迪机场起飞。5分钟后,暴雪来袭,肯尼迪机场关闭,所有飞机停止起降。美国的天气似乎故意不滞留这位中国人,而是让吴子申将刚刚在纳斯达克融得的资金顺利带回中国,开拓农村市场。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  对于吴子申来说,去纳斯达克敲钟只是一个毫无悬念的仪式,更重要的是将一个中国农业企业——永业集团带到了美国资本市场,并获得了投资者的充分认可。在敲钟前一天举办的晚宴上,美国黑河基金的高级经理送给吴子申的礼物是一个象征上市的钟,上边的铭文让他看到了永业在华尔街的分量。铭文说:从2008年以来,黑河基金追随永业,获得了数倍的投资收益。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  黑河基金隶属于全球最大粮食贸易商和专业的农业公司——嘉吉公司。吴子申说“永业的产品能够得到嘉吉的认可就等于我们拿到了世界级的通行证。”黑河基金买入永业的股价为每股1.54美元,股价最高时达到了13美元,这的确是个相当不错的成绩。戏剧的是,正是这个基金经理,在吴子申2008年赴美私募股权融资时,对于他在路演材料中提到的业绩预测增幅表示过怀疑。如今,在一转手便有数倍暴利的情况下,黑河没有逃跑,而是追加投入。和黑河基金一样,Ardsley基金也是一直追随永业的投资者之一。Ardsley从场外交易到正式转入主板,同黑河一样不是将股票转手,而是不断增加投资V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  黑河和Ardsley只是永业不断壮大的投资队伍中的两个例子。永业在美国前后四次融资投资基金队伍中增加的成员越来越多,现有包括瑞银、高盛、三菱、老虎基金等90家投资机构共同持有永业的多数股权。永业的投资价值也越来越被美国主流投资界认可。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  2009年12月18日,永业国际董事长吴子申敲响这一天纳斯达克的钟声。吴子申带去的融资计划是6000万美元,结果近90家基金给作为保荐机构的投行下的订单为1.8亿美元,超限3倍。为吸引国际知名度较高的基金入场,吴子申在当日闭市价每股8.29美元的基础上,把融资价定在了每股7.5美元。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  一个在中国默默无闻的公司,为何在美国资本市场备受追捧,这中间又有着怎样的跨越呢?V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  希望,排在了8888名之后……V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  同大多数中国企业一样,吴子申并非一开始就瞄准纳斯达克,而是最先想到在国内A股上市,但是当他看到永业所在的内蒙古,已经有88家早在3年前就已经进入辅导期正在等待上市的企业,况且从投资者角度看这88家企业的项目一点不比永业差,他就不由得感慨到:“永业要排队,可能是8888名之后了”。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  永业不为国内资本市场待见,主要受困于自身的产业结构。集团公开资料显示其有三个业务板块,分别是旅游、沙产业和草产业,以及一种名叫“生命素”的农资产品的生产和销售,当前的主营业务和主要收入来源为生命素。而生命素虽然能让农作物增收,但农业行业特征投资量大,回报周期长。除少数温室大棚,中国境内很多地区自然生产的作物均为单季,这意味着农业物资的生产销售周期为整整一年。资金要一年完成一个流动的周期,使用效率就很低。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  于是永业这个差钱的农业企业因其高风险,在前十年的大多数时候,让银行避之唯恐不及,即便是按现有固定资产的4~5折贷款,商业银行仍然不愿接招,况且永业最稳固的资产仅是一座宾馆。在使尽浑身解数后,永业仅从中国农业发展银行贷来区区4000万元,这笔钱远远不能支撑永业的发展速度。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  贷款难,A股上市更是遥遥无期。在迷茫中,吴子申听说华尔街的投资家或许对他这样的项目感兴趣,他不敢相信,“瞎掰”!但2007年,正是业内盛传高盛和德意志银行在中国投资养猪,和外资“疯投”中国大豆食用油和种子市场的时候,这些不都是农业吗?吴子申动心了。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  2008年2月2日,吴子申怀着满腔热情,来到美国进行第一轮路演。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  战胜华尔街的冷漠V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  这是他生平第一次出国,对华尔街的银行家充满了期待。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  其实在2008年1月,吴子申在上海与美国黑河基金第一次沟通,就被对方泼了一身的冷水。2月,不甘心的吴子申来到美国,第一站,投行又是兜头一盆冷水,投行以路演营销资料不完善为由,劝说这家来自中国的农业公司知难而退,“你们回去吧……”吴子申和他的人当场就愣住了。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  冷静下来分析之后,吴子申决定,不回去,既来之则安之,再赌一把。于是他们重整旗鼓,遍访了美国18家基金,投资基金们仍然表现得相当冷漠,他们抛出的问题尖锐而直接:“你凭什么能帮我赚钱?”V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  如何回答,吴子申谨慎地搬出了两点理由:V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  首先是永业的产品好。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  永业从众多的从事沙漠农业和生物化工的企业中脱颖而出,主要得益于一种永业的专利农资产品“生命素”,这是一种从内蒙古褐煤中提炼加工而成的植物营养剂,于2005年正式量产上市。内蒙科技厅的科技鉴定报告指出“通过大量的试验示范证明,永业生命素能使粮食作物增产10%~20%,蔬菜增产15%~30%”它甚至被媒体描述为中国农业史上的一次革命。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  产品出奇的功效让美国人将信将疑。他们把资金的安全看得比什么都重要,总要刨根问底:“你的产品这么好,为什么科技经济远比中国发达的美国,没有出现这样的产品?”吴子申回答说:“美国人少地多,土地每年可以轮歇,而中国与美国相反,人多地少,仅有的18亿亩耕地要养活13亿人口,就好像美国人三年生两个孩子,中国人两年生三个孩子,你说中国人是不是比美国人更迫切地需要找到增产的方法?而且美国人注重环保和可持续发展,中国农业不但落后而且污染严重。因此中国人比美国人更迫切地需要这种产品。”V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  美国人听懂了,而且还听懂了生命素在中国市场的巨大潜力。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  第二,吴子申说,永业有一个优秀的团队。V65心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

  “优秀的人才应该和优秀的资金在一起。物以类聚,人以群分。”这是吴子申的观点。记者采访的永业核心层的几个高管,全部是空降,多半是吴子申的故交,之前他们大多在IT业、快销品、饲料、医药保健品行业担任管理或技术高管。

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