【摘要】本文从企业的契约理论出发，将会计管制引入对公司治理问题的思考，指出会计管制目标的实现对解决公司治理问题具有重要意义。这一事实要求在具体分析公司治理模式的基础上重新思考会计管制的目标及其实现问题。因此，本文强调从现行的公司治理框架下改进会计管制措施，从而实现会计管制与公司治理的良性互动。WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　企业的契约理论认为，企业是契约的集合体，而会计是企业契约集合体的核心之所在。公司治理是有关公司控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度性安排，是企业所有权安排的具体化（陈佳资，2002）。这些安排之所以必要，是为了解决公司组织中权利分离而导致的委托代理矛盾和不对称信息下的不完全契约问题，由于企业契约与会计政策选择密切相关，在这个过程中信息尤其是浓缩反映了企业财务状况、经营成果和财务状况变动情况等具有一定经济后果的会计信息至关重要。然而，由于会计信息的公共产品特点与信息不对称，仅靠市场自身的力量无法确定最优的会计信息生产方式与披露内容，客观上需要社会、政府提供相应的管制规则加以矫正或修正，即通过非市场机制的方式（如通过立法、会计准则制定等）来解决与社会全体成员相关的会计问题，以求实现既有效率又公平合理地配置会计信息资源，即会计管制。WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　公司治理结构所要解决的就是企业相关利益者在企业的权益分布及相互之间的一种权利制衡关系，而会计管制所要解决的是会计信息在生产和披露时的确认、计量、记录和报告的问题，是要在相关利益主体之间建立起一个契约与权益制衡关系的联结点。WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　从某种意义上说，会计管制也是一种公司治理，只不过其侧重点在于财务会计方面。因此，会计管制与公司治理具有内在的一致性。WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　一、会计管制与公司治理：理论解释WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（一）会计管制的概念WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　会计管制是指政府或会计职业团体对会计工作的干预，以确保会计工作能够合理、有序地进行。这种干预往往以一般规则或法规的形式出现。会计管制是对市场配置机制的一种替代（阎达五、支晓强，2003）。会计管制的主体是政府或会计职业团体。会计管制的客体是会计工作，包括会计处理方法、会计信息披露、会计人员、会计工作制度、注册会计师及事务所、审计程序及方法、审计报告形式等。WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（二）公司治理的概念WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　公司治理可以从狭义和广义两方面去理解。狭义的公司治理，是指所有者对经营者的一种监督与制衡机制，即通过一种制度安排来合理配置所有者和经营者之间的权利与责任关系；广义的公司治理则不限于股东对经营者的制衡，而是涉及广泛的利益相关者。公司治理结构的核心是公司控制权的配置和对经营者的监督、评价及其激励机制的构建。WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　二、会计管制：理论依据WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　会计信息是通过会计实践获得反映会计主体价值运动状况的经济信息，是市场信息的重要组成部分。从经济学角度讲，会计信息也是一种商品，这种商品的特性在于生产的垄断性和公共物品性两个方面，正是这样的特性使得会计信息的供求关系无法达到一种均衡，即会计信息市场失灵。所以，这就需要足够的来自于外部监管的压力来保证会计信息的有效供给，促进供求平衡，纠正市场失灵，政府和会计职业团体在这个过程中扮演着关键角色。WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　会计管制的两种理论：WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（一）公共利益理论WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　公共利益论认为会计管制的目标是为了实现社会福利最大化，政府或会计职业团体被假定是代表公众利益的，可以在管制成本和管制的社会效益中取得均衡来确定会计目标，以此改善市场对资源配置的效率和效果，从而有利于公共利益。WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（二）公平目标WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　“公平目标”由美国加利福尼亚大学巴鲁科里维教授（Lev，1988）提出，他认为会计信息披露管制的目标应当在于会计信息分布的对称性，会计信息披露对象之间获取会计信息的事前机会应当平等。“由于信息不对称而导致资本市场的不平等竞争现象确实时有发生，这种不平等现象会带来严重的社会后果，如造成高交易成本、市场低迷、证券流动性差以及交易利得降低，从而有必要对会计信息披露进行管制，管制政策必然以市场公平为导向”。公平目标论实质上是对公共利益理论的进一步发展，它更清楚的回答了会计管制的目标导向问题，使得会计管制目标的实现更具有现实的可操作性。WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　三、会计管制与公司治理的互动机制分析WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

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　　公司治理问题是怎样产生的？一是所有权和经营权的分离，出现委托代理关系；二是由于委托人和代理人是不同的利益主体，具有不同的效用函数，二者之间存在着激励不相容；三是信息不对称问题。WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　公司治理的关键在于明确合理地配置公司股东、董事会、管理层和其他利益相关者之间的权利、责任和利益，从而形成有效的制衡关系。而根据契约组合理论（contract theory）和代理关系的分级设定，会计信息的重要性在于：它是企业相关利益主体权力与制衡关系的焦点，是委托人（the principals）评价和监督代理人（the agents） 经营业绩的主要依据，也是委托人和代理人分享企业经济剩余的基本依据。WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　然而，会计信息的功能是否能够很好的实现取决于是否有一套与公司治理模式相适应的财务会计制度安排，即会计管制。合理有效的会计管制措施能减轻委托代理关系下“信息不对称”的消极影响，尤其是解决较为严重的企业管理当局与投资者之间信息不对称问题，其目标不仅仅是为了解决“会计作假”问题，而且能弥补市场竞争的一个先天性缺陷—— 一个个体利益膨胀导致整体利益无法实现最优而建立的一种让利益各方进行有效博弈的制度。WJj心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　会计管制作用于财务会计进而生产与披露符合管制要求的财务会计信息，为参与公司治理的各个主体提供了他们所需要的重要的信息来源，减少了信息不对称，使得公司治理能够有效运作。符合管制要求的财务会计信息一方面借助其反映的职能，对企业的财务状况、经营成果和现金流量信息的揭示，为投资者和债权人等信息使用者正确进行相关决策提供指南，这也就是我们通常所指的会计信息的决策有用性，它在减少信息不对称方面起着至关重要的作用，能有效地降低财务信息使用者逆向选择的概率；另一方面，财务会计所揭示的信息，又反映出经营者受托责任的履行情况，是对经营者的业绩进行评价的基础，对经营者真实、客观地评价可以起到降低道德风险、提高激励的作用。同时，公司治理通过一套制度安排来保证会计信息质量，公司治理的完善程度制约着会计信息质量。