一、国外政府对中小企业的资金扶持政策

    (一)财政援助。

    政府为充分发挥中小企业在国民经济和社会发展中的作用，制定并实施各种扶持政策和资金援助计划对中小企业给予财政援助。财政援助主要应用于鼓励中小企业吸纳人员就业，促进中小企业科技进步和鼓励中小企业产品出口等。主要援助形式是财政补贴和贷款援助。政府对中小企业的财政援助是有限的，而且是非普惠的，是为达到特定目的而实施的一事一时的临时措施，比税收优惠政策更直接地体现政府意图。财政援助资金纳入政府年度财政支出预算中，是政府对中小企业的一种直接援助。

    1．财政补贴。

    从各国的情况来看，法国的财政补贴政策非常全面。其主要做法是，中小企业每新增1个就业机会，政府就给予2万～4万法郎的财政补贴。例如．对3年内新增6名职工以上的中小企业，地方领土整治部门给每名新增加职工补贴1．2万～1．5万法郎；对3年内增加30名职工以上的服务型企业，地方领土整治部门给每名新增加职工补贴1万～2万法郎。给每个受雇学徒提供1．6万法郎的补贴津费。对中小企业给予研究开发经费25％的补贴。对雇用青年和单身妇女的中小企业给予一定补贴。对节能企业实行每节约1吨石油给予400法郎补贴的政策。

    为了帮助失业者自谋职业，鼓励他们开办小企业，英国政府制定了企业补贴计划，对自主开业的失业者，每周补贴40英镑。

    2．贷款援助。

    政府帮助中小企业获得贷款的主要方式有：担保贷款、贴息贷款、政府直接的优惠贷款等。贷款援助主要在中小企业初创、技术改造和出口即企业最需要资金之际，向企业提供帮助。

    对中小企业以贷款援助为主的国家主要是美国和日本。其中，美国以担保贷款为主，日本以政府建立的专门金融机构对中小企业给予低息贷款为主。美国中小企业局的主要任务就是以担保方式促使银行向中小企业提供贷款。具体做法包括：一是一般担保贷款。中小企业局对75万美元以下的贷款提供总贷款额75％的担保，贷款偿还期最长可达25年。4二是少量的“快速车道”贷款担保。对中小企业急需的少数“快速”贷款提供贷款额度50％的担保。三是对出口和国际贸易企业的担保贷款。担保贷款不低于50万美元，担保比例可高达总投资的90％。

    日本为向中小企业提供贷款援助设立了大量中小企业金融机构。目前，这样的金融机构有中小企业金融公库、国民金融公库、工商组合中央金库等。它们对直接向国外投资所需的贷款给予低利率，对在发展中国家进行投资的中小企业，给予长期的低利率贷款。此外，日本政府还设立信用保证协会和中小企业信用公库，对中小企业从民间银行所借信贷提供担保。

    (二)税收优惠。

    税收优惠与财改援助在本质上都是政府对企业给予的财力资助。发达国家企业税收一般占企业增加值的40％～50％。在实行累进税制的情况下，中小企业的税负相对轻一些，但也占增加值的30％左右，负担仍较重。为进一步减轻税负，大多数发达国家和新兴工业化发达国家和地区都在统一税收制度基础上对中小企业实行税收减免政策及其他优惠政策，主要包括：降低税率、给予税收减免和返还、提高税收起征点、提高固定资产折旧率、加大税收宽期限等。各种税收优惠可使中小企业的税收负担减少一半以上，使其税收负担总水平由占增加值的30％降到15％左右。   

    1．对所有中小企业普惠的税收优惠。  

    对中小企业的税收优惠是普惠的，这对中小企业的生存至关重要。德国和加拿大的中小企业税收优惠政策很有典型性。

    德国从1984年开始对中小企业实行特别优惠政策，1986年开始税制改革。目前中小企业税收优惠政策主要包括：中小企业营业税起征点从2．5万马克提高到3．25万马克，东部地区的．中小企业营业税起征点从15万马克提高到100万马克；提高中小企业设备折旧率，从10％提高到20％；所得税最高税率降到53％，最低税率降到19％；对周转额不超过2．5万马克的小企业免征周转税等。

    加拿大制定了许多适用于中小企业的减免税特别政策。其中主要包括：资本所得税扣除，主要是鼓励向中小企业投资，帮助中小企业主积累退休基金等：科学研究与技术开发投资减税，主要是鼓励私人部门和中小企业在加翕大境内进行科学研究与技术开发，促进科研成果的推广应用与商业化；扣除可允许的商业投资损失，即中小企业股份或债务转让中出现的净资产损失可以从其他收入中扣除，主要是为了鼓励个人和公司向中小企业投资，适用于所有个人和公司。

    2．对特定中小企业的税收优惠。

    为鼓励对发展国民经济和提高国民生活水平起重要作用的一些特定行业及促进落后地区的经济发展，一些国家和地区政府对特定的中小企业实行特别的税收优惠。

    德国对50％-60％的手工业企业免征营业税；对落后地区的新建企业，可以免征5年营业税，对所消耗的动产投资，免征50％所得税；对中小企业中占据相当比例的合伙企业，规定工商所得免征额为4．8万马克。

    日本政府对企业协会、医院或诊疗所等拥有的固定资产。以及环保设施中的特定固定资产，免征固定资产税。

    (三)风险资本。

    不同类型的中小企业需要的资金是不一样的，那些高风险的处于创业阶段的中小企业更需要资本性的资金投入，即风险投资或创业资本，而非一般性的银行贷款。针对这种情况，许多国家设立了风险基金。风险基金是政府或民间创立的为高新技术中小企业创新活动提供的具有高风险和高回报率的专项投资基金。其中，欧美等国家多由民间创立风险基金，日本等国主要由政府设立风险基金。

    美国有遍及全国的500多个小企业投资公司，其中大部分是向高新技术中小企业提供投资。1995年共有7万多小企业获得总共110多亿美元的风险投资。

    日本从20世纪70年代后开始实施中小企业现代化政策，提倡中小企业要实现知识密集化、高技术化，同时鼓励政府金融机构向新兴的高技术、中小企业提供风险投资。

    英国成立了由100多家从事中小企业风险投资的小型金融公司组成的风险资本协会，为高科技企业提供大量的资金援助。

    (四)鼓励中小企业到资本市场直接融资。

    中小企业由于受企业形态、组织规模、股东人数、资本金规模等各种条件的约束，难以到一般的股票交易市场融资。为解决中小企业的直接融资问题，一些国家探索开辟第二板(高科技板)股票市场，简称二板市场。这为中小企业，特别是科技型中小企业，提供了直接的融资渠道。

    目前，为中小企业建立专门股票市场的国家还不多，仅有美国、法国、加拿大等少数国家。中国香港的二板市场在1999年11月开通。

    二、国外中小企业资金扶持政策的启示

    我国促进中小企业发展的政府资金支持系统还不成熟。我们既要借鉴发达国家的经验。也要充分考虑中国的国情，逐步完善我国中小企业资金支持系统。

    财政援助与税收优惠是世界各国政府扶持和保护中小企业的普遍做法。政府的政策虽然不能代替市场进行资源配置，但可以发挥政府财政资金的杠杆作用，引导商业性资金介入，能在相当程度上起到减轻企业负担，优化产业结构，促进中小企业发展的作用。

    1．建立中小企业发展准备金。准备金的资金来源有两个：一是政府财政拨款，可按一定比例逐年增加；二是从中小企业的营业收入中提取一定比例的资金。发展准备金由政府掌握，重点用于支持地方产业升级，支持中小企业与高新技术事业的发展；作为中小企业信用担保与再担保机构的资金来源；向新办中小企业提供创业资助；对中小企业产品结构调整、科技成果产业化和技术改造项目给予贴息；提供中小企业贷款风险准备金等。

    2．制定和规范对中小企业的税收优惠政策。对中小企业设备折旧部分免征增值税；降低工业企业小规模纳税人的增值税征收率；鼓励各界对中小企业投资，凡采购国产设备的，允许其所购设备的进项增值税在投资企业销项税中抵扣，其投资额可按一定比例抵免企业所得税；对中小企业信用担保和再担保机构在一定年限内免征一切税收；对为安置下岗、残疾人员而新办的中小企业实行税收优惠政策。

    3．通过贴息方式支持中小企业技术进步。凡为国家重点扶持的大企业技改项目提供配套技改项目支持的中小企业，可享受财政贴息政策；清理对中小企业的不合理收费；通过制定优惠政策，引导中小企业投资方向，改善中小企业产品结构。

    4．对特定中小企业实施资金扶持政策。如对下岗职工创办的或者安排下岗职工就业的中小企业，一次性拨付下岗职工1年的下岗生活救济费，供企业使用；对贫困地区中小企业，从扶贫资金中拨出一定款项支持其发展；对因经济不景气及与之关联的企业歇业或破产而陷入困境的中小企业，提供紧急资金援助；对平时经营状况良好，受自然灾害损失严重的中小企业，提供无息贷款。

    5．鼓励开业，促进就业。对自创企业的失业者给予补贴，为其提供启动资金。对提供较多就业机会的中小企业给予补贴。政府可免费为下岗职工创业提供经营场地、培训人员，并给予技术和资金支持，待企业经营有了一定起色时，酌情少量收费。降低中小企业的进入门槛，简化新办中小企业的审批手续，降低登记费。

    6．为中小企业提供适当的资本性融资渠道。各国的经验表明，建立风险投资体系，有助于弥补高成长型中小企业的资金缺口。