根据《关于印发2011年度全国会计专业技术资格考试考务日程安排的通知》2011年度全国会计专业技术资格考试继续使用2010年度考试大纲。Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

中级会计职称考试《财务管理》考试大纲Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版
第五章 营运资金管理 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　[基本要求] Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（一）掌握现金管理的目标、持有动机、目标现金余额的计算及现金收支管理方法 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（二）掌握应收账款的功能与成本、信用政策及其决策方法、应收账款的监控与日常管理 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（三）掌握存货的功能与成本、最佳存货量的决策方法、存货控制系统 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（四）熟悉营运资金的定义与特点、营运资金管理战略 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（五）了解各种流动负债管理 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　[考试内容] Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

第一节 营运资金管理的主要内容 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　一、营运资金的特点 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　营运资金的来源具有灵活多样性、营运资金的数量具有波动性、营运资金的周转具有短期性、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　二、营运资金的管理原则 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（一）保证合理的资金需求 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量。营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（二）提高资金使用效率 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　提高营运资金使用效率的关键就是采取得力措施，缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（三）节约资金使用成本 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，尽力降低资金使用成本。一方面，要挖掘资金潜力，盘活全部资金，精打细算地使用资金；另一方面，积极拓展融资渠道，合理配置资源，筹措低成本资金，服务于生产经营。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（四）保持足够的短期偿债能力 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　三、营运资金战略 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　企业必须确立一个框架用来评估营运资金管理中风险与收益的平衡，包括营运资金的投资和融资战略，这些战略反映企业的需要以及对风险承担的态度。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（一）流动资产的投资战略 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资战略。可选择的流动资产投资战略包括：紧缩的流动资产投资战略、宽松的流动资产投资战略。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（二）流动资产的融资战略 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　如何进行永久性和波动性流动资产融资决策，决定了一个企业的营运资金融资战略。融资决策分析方法可以划分为：期限匹配融资战略、保守融资战略和激进融资战略。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

第二节 现金管理 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　现金有广义、狭义之分。广义的现金是指在生产经营过程中以货币形态存在的资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金等。狭义的现金仅指库存现金。这里所讲的现金是指广义的现金。保持合理的现金水平是企业现金管理的重要内容。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　一、持有现金的动机 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　持有现金是出于三种需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（一）交易性需求 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　企业的交易性需求是企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（二）预防性需求 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　预防性需求是指企业需要维持充足现金，以应付突发事件。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（三）投机性需求 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　投机性需求是企业为了抓住突然出现的获利机会而持有的现金。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　二、目标现金余额的确定 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（一）成本模型 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　成本模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有成本最小化的持有量。通过分析现金的机会成本、管理成本和短期成本，以三种成本之和最低时的现金持有量作为目标现金余额。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（二）随机模型（米勒-奥尔模型） Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　随机模型又称米勒-奥尔模型，是建立在未来现金流量稳定均衡且可以预测的基础之上的，通过现金波动的最高限额和最低限额和现金回归线进行现金控制。其计算公式如下： Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版
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　　H=3R-2L Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　其中：b为证券转换为现金或现金转换为证券的成本， 为公司每日现金流变动的标准差，i为以日为基础计算的现金机会成本，R为回归线，H为上限，L为下限。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　三、现金管理模式 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（一）收支两条线的管理模式 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　“收支两条线”是政府为了加强财政管理和整顿财政秩序对财政资金采取的一种管理模式。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（二）资金集中管理模式 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　资金集中管理模式可以分为以下几种：（1）统收统支模式；（2）拨付备用金模式；（3）结算中心模式；（4）内部银行模式；（5）财务公司模式。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　四、现金收支管理 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（一）现金周转期 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　现金周转期就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，也就是存货周转期与应收账款周转期之和减去应付账款周转期。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（二）收款管理 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　收款管理包括收账的流动时间管理、邮寄的处理、收款方式的改善。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　（三）付款管理 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　使用现金浮游量、推迟应付款的支付、汇票代替支票、改进员工工资支付模式、透支、争取现金流出与现金流入同步、使用零余额账户。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

第三节 应收账款管理 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　一、应收账款的功能 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　企业通过提供商业信用，采取赊销、分期付款等方式可以扩大销售，增强竞争力，获得利润。应收账款的功能指其在生产经营中的作用。主要有以下两方面：增加销售功能、减少存货功能。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　二、应收账款的成本 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　应收账款作为企业为增加销售和盈利进行的投资，肯定会发生一定的成本。应收账款的成本主要有：应收账款的机会成本、应收账款的管理成本、应收账款的坏账成本。 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　三、信用政策 Xm9心结网_综合信息网站_2018年12月底公开3代模板自适应手机版

　　信用政策和程序必须明确地规定：信用标准、信用条件、信用期间和折扣条件。