挪威是北欧最大的产油国之一，其石油工业的收入一直是国民经济收入的主要来源。如何用好、管理好这些资金，并实现石油资金的保值、升值，是挪威政府财政和金融部门的一项重要工作内容，而监督和检查石油资金的管理和使用状况则是挪威审计长公署责无旁贷的职责。本文详细介绍了挪威审计长公署对1998年挪威政府石油资金项目效益审计的内容和结果，以期通过这些介绍使大家了解挪威审计长公署对重大资金项目进行效益审计的一些做法，从而为我们的工作提供一点思路和启示。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　背景资料cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　挪威政府石油资金的主要目的在于为政府提供长期的预算资金保障。按照政府石油资金法的规定，挪威财政部负责资金的管理，并建立投资组合基准，对石油资金的投资收益进行衡量。挪威中央银行代表财政部负责资金项目的具体执行。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　石油资金的运行机制是将从石油工业获得的资金及利息暂时存储在一个中转账户中，然后按季度划转到该项目设在中央银行的独立的账户中。该账户是石油资金的投资组合账户，完全用于金融投资和外汇现金存款。投资账户由中央银行单独成立的工作组进行管理，目的在于实现资金的保值、升值，并根据国家金融和外汇政策买卖外汇，平抚外汇波动，实现挪威克郎与其他欧洲货币之间的汇率稳定。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　1996年5月，第一笔转入挪威政府石油资金账户的资金大约为20亿挪威克郎。截止到2000年6月，已有资金3046亿挪威克郎，大约相当于330亿美元。2001年底，拥有的资金达到700亿美元。根据预测，该资金在2020年前将会继续增长。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　审计目标cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　在石油资金项目效益审计过程中，主要目标在于调查财政部和中央银行是否按照议会的决议以及财政部制定的相关规定和工作指南对石油资金进行管理。具体来说，即是否实现了对石油资金的良好管理，在可接受的风险水平上获得较高的投资回报率；是否将资金以外汇形式投资于国外的金融工具，以及是否能够保证财政资金作为管理工具的有效性等。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　审计方法cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　为了确保事实的可靠性，审计人员搜集了大量书面数据，并与相关责任人员进行了谈话。审计人员还查阅了挪威中央银行和财政部的相关记录，并对中央银行的风险管理体系进行了测试。所有的审计证据都得到了相关人员的书面确认。财政部的反馈也采用了书面形式，并予以书面确认。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　审计报告中关于总论和事实认定的章节送交了财政部听取意见。财政部所反馈的意见，大多数都在审计报告的终稿中得以反映。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　审计中所采用的适用于独立绩效审计的审计标准和准则来源于议会的决议、法案、法规、效益目标、工作指南和公认的实务标准。审计人员已经将具体的审计标准告知了财政部和中央银行，并且就这些标准以及报告中所认定的事实进行了沟通。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　审计重点cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　审计报告中重点阐述了风险管理环境和使用外部服务人员这两项重要内容，因为这两个领域是实现资金良好管理最关键的因素。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　（1）风险因素cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　挪威中央银行必须认真分析金融风险因素，建立一套安全的风险管理机制，以应对管理资金和外汇贮备所面临的大量经营风险。这些风险主要分为市场风险、信用风险和管理风险。市场风险是指由于汇率、利率和股票价格变动所导致的金融工具的价值变化。信用风险是指由于债务人不能偿还债务或经营对象不能履行其义务而遭受损失的风险。管理风险则包括其他所有金融和非金融因素造成的风险。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　市场风险必须与预期回报率相联系，投资管理的主要目标在于在既定的回报率下实现风险最小化，或者在可接受的风险标准下，实现收益最大化。挪威中央银行为了获得较高的收益率，计算时高估了风险因素，采取了积极的风险标准，有利于实现预期收益。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　（2）外部服务人员cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　为了规避由账户结算、存款管理和使用分包商所导致的风险，挪威中央银行聘任外部专家从事专门的投资管理，并对这些外部服务人员合同执行情况进行监督。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　挪威中央银行挑选和聘任著名的外部投资机构对石油资金的股票投资指数进行管理，并与一家负责股票交易结算的全球性存款银行签订了合同，指定其为股票交易代理人。此外，还邀请高水平的证券公司和股票经纪人对内部利率和股票期货的内部交易进行咨询。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　在选择外部投资机构时，中央银行采取的标准主要包括衡量其公司规模和在股票指数管理方面的经验、投资过程、经营系统、与中央银行的沟通程度、其内部控制状况、经营队伍和投资主管的工作能力、交易成本以及收取的费用等。中央银行还注意考察投资公司在“智能化”交易方面的能力。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　审计结论cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　1998年，挪威中央银行的投资回报率比基准投资组合的回报率高0.2%，1999年高1.25%，2000年高0.2%，而2001年仅高出0.02%.审计报告认为石油资金执行部门所取得的成绩是令人满意的。1998年全年度的预期相对风险，即实际投资组合的收益率相对于基准投资组合收益率的标准方差，一直保持在1.5%的限定范围之内。与其他国际资金管理机构执行的同类投资行为相比，管理成本也是较低的。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　审计人员还发现政府石油资金项目建立的基准投资组合对资产和货币的分布位置也予以了充分考虑。所选择的市场都功能良好、流动性强、并且有适当的法律和机构对其进行调控。财政部所制定的石油资金管理战略反映出其对风险和收益比例的慎重考虑。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　挪威中央银行的管理和控制能力符合国际同类资金管理的实务标准。实际上，目前挪威中央银行正以完善的石油资金管理和控制系统与其他国际同行的做法相比，要求更为严格，严格遵循着政府所确立的指导原则，与中央银行内正使用的管理系统相匹配，并且满足挪威证监会所提出的内部控制要求。cXt心结网_爱情_周公解梦_中外历史文化_十二生肖_十二星座_百家姓_财经信息_工商会计_商业信息_综合测试_短信大全_故事

　　审计人员还发现挪威中央银行已经建立了一套完善的风险管理和控制系统，但在完成规定任务方面缺乏足够的专业人员，因此在股票投资和委托管理方面聘请了外部人员协助。审计结果认为提供外部服务的金融机构都具有必要的行业标准，都来自银行监管较为完善的国家。审计报告中认为项目管理的不足之处主要包括：1998年，挪威克郎面临下滑压力，但挪威中央银行继续从市场上购买外汇，加剧了挪威克郎贬值压力；执行单位在向议会汇报石油资金在外币资金累计净值方面的真正增长情况方面，还需进一步完善；挪威中央银行只公布了石油资金整体的收益情况，未公布石油资金临时中转账户的绩效情况，因此无法对使用临时中转资金的经济效果进行评价，以及财政部应对将来石油资金收益对挪威经济的影响进行综合性分析等。